2023 será o ano “mais deprimido” da Europa em termos de valor de saída de capital de risco em uma década

Em meio à recessão económica, espera-se que 2023 seja o ano “mais deprimido” no valor de saída de capital de risco na Europa desde 2013, mostraram dados do Pitchbook.

De acordo com relatório, durante os primeiros três trimestres de 2023, o valor de saída atingiu 9,1 mil milhões de euros — uma queda de 72,8% em comparação com o mesmo período de 2022. Sem surpresa, o valor de cotação pública continuou a sua tendência descendente, registando uma queda de 79,8%. Entretanto, o valor de saída da aquisição apresentou a maior resiliência, embora também tenha diminuído 56,4% em relação ao ano passado.

Neste contexto, o hardware de TI foi o sector mais resiliente na actividade de saída, enquanto a energia registou o maior declínio. O software continuou a ser o maior setor do grupo, mas o seu valor de saída caiu 69,3% em comparação com os primeiros três trimestres de 2022. Ainda assim, o software, juntamente com a biotecnologia e a indústria farmacêutica, gerou a maior parte do valor no terceiro trimestre de 2023. A maior saída foi de 1,2 mil milhões de euros. aquisição da Kerecis, uma startup islandesa de biotecnologia que utiliza pele de peixe para tratar feridas.

A arrecadação de fundos de capital de risco continua difícil

Nos primeiros nove meses de 2023, o capital de capital de risco levantado ascendeu a 13,9 mil milhões de euros – cerca de metade dos 27,6 mil milhões de euros investidos para todo o ano de 2022. Embora tenha havido uma tendência ascendente desde o primeiro semestre de 2023, os analistas da Pitchbook não esperam que o arrecadação total de fundos excederá os níveis de 2022.

A nível regional, a França e Benelux e os países DACH (Alemanha, Áustria e Suíça) levantaram a maior parcela de capital durante o terceiro trimestre de 2023 em comparação com 2022 – atingindo 27,8% e 24,3%, respetivamente. Isto foi conseguido graças a uma série de grandes encerramentos nos Países Baixos: o encerramento de mil milhões de euros do Fundo de Inovação da OTAN e o encerramento de 750 milhões de euros do Forbion Venture Fund VI.

Motivo de esperança?

Embora o valor do negócio de capital de risco esteja previsto para terminar 2023 bem abaixo dos níveis de 2022, os sinais de recuperação “podem ser evidentes”. De acordo com o relatório, embora a actividade de capital de risco nos primeiros três trimestres deste ano não tenha correspondido aos níveis máximos de 2021 e 2022, ecoou os níveis anteriores a 2020, o que pode indicar um crescimento estrutural a longo prazo. No entanto, resta saber se o ambiente macroeconómico pouco claro da Europa poderá sustentar a recuperação do mercado.