Clientes da BlackRock retiram US$ 13 bilhões de fundos de longo prazo

(Bloomberg) – Os clientes da BlackRock retiraram US$ 13 bilhões de líquidos de fundos de investimento de longo prazo, como primeiras saídas desde o início da pandemia, em 2020.

Os resgates são um sinal de que os investidores preferem manter o dinheiro disponível em fundos de “mercado monetário” (fundos que investem em títulos líquidos de curto prazo) ou em certas estratégias de títulos enquanto as taxas de juro permanecem elevadas.

As saídas dos fundos de investimento de longo prazo da empresa, incluindo fundos mútuos e ETFs, perderam por uma larga margem os US$ 50 bilhões de entradas que os analistas consultados pela Bloomberg esperavam.

Já o resultado da BlackRock caiu 1,27%, para US$ 628,12, por volta das 13h.

“Pela primeira vez em quase duas décadas, os clientes estão obtendo um retorno real em dinheiro e podem esperar por mais segurança política e de mercado antes de arriscar novamente”, disse o CEO, Larry Fink, em comunicado, acrescentando que a dinâmica pesou sobre a indústria no último trimestre.

Os clientes adicionaram US$ 15 bilhões ao negócio de gestão de caixa e fundos de “mercado monetário” da empresa. Eles investiram US$ 29 bilhões em ETFs da empresa e US$ 13 bilhões em fundos de renda fixa. Os investidores retiraram US$ 7,7 bilhões de fundos ativos.

O total de ativos sob gestão caiu 3,2%, para US$ 9,1 trilhões, ante US$ 9,4 trilhões do trimestre anterior. As saídas líquidas a tais incluíram US$ 49 milhões bilhões provenientes de produtos de índices de ações institucionais com taxas mais baixas, incluindo US$ 19 milhões bilhões de um único cliente.

O lucro líquido ajustado aumentou 13% em relação ao ano anterior, para US$ 1,6 bilhão, ou US$ 10,91 por ação, superando a estimativa média de Wall Street de US$ 8,20. A receita aumentou 5%, para US$ 4,5 bilhões.

Os gestores de recursos navegaram nas solicitações do mercado durante todo o ano, em meio às mudanças nas expectativas de inflação e à volatilidade nos mercados de ações e títulos. O índice S&P 500 caiu 3,7% no terceiro trimestre, enquanto o índice Bloomberg US Aggregate Bond caiu 3,2%.

Os investidores correram para os fundos do “mercado monetário” todo o ano, à medida que os rendimentos subiam acima dos 5% e as questões sobre a saúde financeira dos bancos médios dos EUA desencadearam uma fuga para a segurança.

“Não vimos esse dinheiro ser redistribuído e aplicado em grande escala, e isso está gerando resultados fracos em termos de fluxos para produtos geradores de taxas mais altas, como fundos de ações e títulos em todo o setor”, disse Kyle Sanders, um analista da Edward Jones, em nota antes da divulgação dos lucros. “Ainda há muita ansiedade no mercado em relação a uma recessão e às taxas de juros, e estamos vendendo muitos investidores à margem.”

As ações da BlackRock caíram cerca de 10% neste ano, ficando atrás do ganho de cerca de 13% do índice S&P 500.

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