O terceiro maior negócio na história da TI: Broadcom está se preparando para concluir a aquisição da VMware por US$ 61 bilhões

A Broadcom espera fechar seu acordo de US$ 61 bilhões com a VMware “muito em breve”, que é o terceiro maior na história da TI, depois das aquisições da Dell/EMC (US$ 67 bilhões) e da Microsoft/ActiBlizz (US$ 68,7 bilhões).

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Broadcom + VMware – status do negócio

Broadcom anunciou a compra da VMware por US$ 61 bilhões em maio de 2022 e a intenção de fechar a transação no exercício fiscal de 2023. A gigante americana de semicondutores financiará a compra com dinheiro e ações próprias na proporção de 50/50. Segundo os termos do acordo, os acionistas da VMware receberão US$ 142,50 em dinheiro, ou 0,2520 ações da Broadcom para cada ação da VMware. Isto é 44% superior ao preço das ações da VMware em 20 de maio, quando o potencial acordo foi divulgado na mídia, e 32% superior ao preço médio ponderado por volume (30 dias) das ações (VWAP) da VMware. Em termos de valor, o acordo entre Broadcom e VMware é apenas ligeiramente inferior aos atuais recordistas – Dell + EMC (US$ 67 bilhões) E Microsoft + Activision Blizzard (US$ 68,7 bilhões). Alguns meios de comunicação indicam o valor do negócio em US$ 69 bilhões – isso se somarmos outros US$ 8 bilhões das obrigações de dívida líquida da VMware, que A Broadcom assumirá o controle.

Em 30 de outubro, a Broadcom lançou garantia de declaraçãoque em breve completará o acordo com a VMware, líder no mercado de software de virtualização, lembrando ainda que cumprirá rigorosamente os termos especificados no acordo (o prazo expira em 26 de novembro). Na verdade, esta declaração nada mais é do que uma tentativa da Broadcom de tranquilizar os investidores e dissipar quaisquer preocupações sobre o adiamento do negócio pelos reguladores chineses. A Broadcom já possui todas as permissões necessárias para assumir o controle do VMware Reguladores da UEGrã-Bretanha e vários países. E a aprovação do acordo pelos reguladores chineses é o último obstáculo significativo no caminho para a conclusão do acordo.

É interessante que a declaração oficial não contenha quaisquer detalhes – as partes não fornecem quaisquer atualizações sobre o progresso na obtenção de licenças dos reguladores chineses. No início do mês, o Financial Times relatadoque os reguladores antitruste da China podem precisar de mais tempo para aprovar o acordo, dado o endurecimento das sanções dos EUA às exportações de chips. Após esta notícia, as ações da VMware caíram abaixo da oferta de negócio.

Por que o acordo é tão importante

Em primeiro lugar, a aquisição pela Broadcom da maior desenvolvedora de software de virtualização VMware, que pertencia à Dell na época de sua cisão em 2021, é o terceiro acordo mais valioso da história da TI, conforme mencionado no início. Em segundo lugar, o acordo terá potencialmente um grande impacto no futuro da Broadcom e da indústria como um todo – espera-se que o activo acelere significativamente o desenvolvimento do negócio de software do gigante dos semicondutores e, ao mesmo tempo, fortaleça a sua posição no mercado de redes dispositivos e dispositivos de armazenamento.

Você também pode se lembrar da história de quão persistentemente a Broadcom tem comprado ativos nos últimos anos. Por exemplo, em 2018, um importante fornecedor de chips sem fio para o iPhone e outros equipamentos da Apple, comprou o fornecedor de sistemas de segurança e de banco de dados CA Technologies por US$ 18,9 bilhões. Em 2019, a Broadcom comprou o negócio da Symantec por US$ 10,7 bilhões e o revendeu em menos de 12 meses. mais tarde, sua Accenture – o valor da transação não foi divulgado na época.

E antigamente a Broadcom tentou diversas vezes adquirir seu concorrente Qualcommmas no final Donald Trump interveio e bloqueou o acordo devido a potenciais riscos à segurança nacional.